在国家十四五发展规划当中，集成电路已被列为了重要发展计划。作为未来技术发展的制高点，集成电路是电子信息产业以及相关产业发展必不可少的一门技术。集成电路已经在各行各业中发挥着非常重要的作用，是现代信息社会的基石。为提升锦天城律师事务所在集成电路的业界影响，锦天城公司与并购专业委员会及锦天城互联网与信息技术专业委员会于2021年9月28日联合举办了“集成电路行业投融资并购”研讨会。

出席本次会议的嘉宾有：中金公司董事总经理/半导体集成电路行业组负责人吴迪先生、临芯投资合伙人熊伟先生、招商银行总行投资银行部董事总经理戴燕女士、华盛盈科董事长于宙先生、盈力半导体董事长总经理杨永华先生、招商银行上海分行信息与集成电路战略客户部总经理司洁璐女士等行业企业代表，以及锦天城律师事务所高级合伙人鲍方舟律师、高级合伙人吴卫明律师、高级合伙人沈诚律师、合伙人邱梦赟律师、合伙人池振华律师等。

本次研讨会由鲍方舟律师和吴卫明律师主持。

演讲环节，吴迪先生首先以《注册制下半导体企业投融资实践》为题发表演讲，着重对2020年以来资本市场政策变迁、注册制下资本市场新变化以及科创板半导体企业发行和发展情况、A股再融资相关政策、科创板重大资产重组相关规定、中国半导体产业面临的竞争环境等问题进行分析讲解，观点鲜明、理论前沿。

熊伟先生以《集成电路投资2.0》为题发表演讲，着重对高科技产品的规律、科创投资的特点、科创企业估值的四个阶段、集成电路全球产业链格局、集成电路投资1.0和2.0的特点和方法论等内容进行介绍说明，获得在场嘉宾热烈掌声。

沈诚律师以《中早期集成电路项目投资架构案例分析》为题发表主题演讲。沈律师着重对芯原微电子在台分支机构的相关情况进行介绍，并以天钰科技分拆天德钰项目以及某S公司的C轮融资为例进行讲解。

戴燕女士以《集成电路产业并购》为题发表演讲，主要围绕投行业务体系，并购融资、并购财务顾问、股权直投三大板块，以及行业前景和子行业金融属性进行介绍，并结合相关案例对内容进行具体化。

邱梦赟律师以《出口管制与经济制裁下，投融资并购中的新挑战》为题发表演讲。邱律师着重对集成电路企业涉美出口管制与经济制裁的风险、投资方在投融资并购中涉中美出口管制与经济制裁的风险进行说明，并提出相应的应对方案，即对于拟定交易，进行出口管制与经济制裁合规的专项风险评估与调查；日常经营中，切实防范出口管制与经济制裁风险。

池振华律师以《集成电路投融资中的知识产权逻辑》为题发表演讲。池律师着重对集成电路行业创新逻辑、集成电路知识产权特点、集成电路并购的知识产权逻辑、集成电路并购的风险防控四个方面进行讲解，内容丰富、观点鲜明。

在行业企业与投资机构的直接对话环节，于宙先生、杨永华先生与熊伟先生、司洁璐女士围绕相关话题，就当前热点、重点问题进行讨论与交流。

本次研讨会在一片掌声中顺利结束，与会嘉宾会后互相交流经验，收获满满。